En indexfond köper alla bolag i ett index, till exempel världens största börsbolag eller Stockholmsbörsen. Ingen förvaltare försöker slå marknaden, utan fonden följer den. Därför är indexfonder billiga och enkla, och i längden svåra att slå.
Så fungerar en indexfond
Ett index är en lista över bolag som tillsammans speglar en marknad. Indexfonden äger bolagen i ungefär samma proportioner som indexet. Går marknaden upp fem procent gör fonden i stort sett samma sak, minus avgiften. Faller marknaden faller fonden lika mycket. Det finns ingen förvaltare som kan rädda dig, men inte heller någon som kan välja fel.
Indexfond eller aktivt förvaltad fond?
| Indexfond | Aktivt förvaltad fond | |
|---|---|---|
| Mål | Följa marknaden | Slå marknaden |
| Typisk årsavgift | Ofta 0–0,4 % | Ofta runt 1–1,5 % |
| Innehåll | Alla bolag i indexet | Förvaltarens urval |
| Risk att halka efter marknaden | Liten, i stort sett bara avgiften | Större |
Undersökningar som jämför aktiva fonder med deras jämförelseindex visar gång på gång att en majoritet av de aktiva fonderna går sämre än index över längre perioder, främst på grund av de högre avgifterna. Det finns förvaltare som lyckas, men de är svåra att hitta i förväg.
Olika sorters indexfonder
- Globalfonder äger bolag över hela världen. De passar bra som grund i ett sparande. Tänk på att USA ofta står för en stor del av innehållet.
- Sverigefonder följer Stockholmsbörsen. Indexet består av färre bolag, och några av dem väger tungt.
- Tillväxtmarknadsfonder investerar i länder som Indien, Brasilien och Taiwan. Där är den möjliga avkastningen högre, men fonden svänger också mer.
- Räntefonder och obligationsindex svänger mindre och passar för pengar med kortare horisont, men den förväntade avkastningen är lägre.
- Hållbarhetsindex utesluter vissa branscher, till exempel fossila bränslen eller vapen.
Det här ska du titta på
- Avgiften. Den årliga avgiften står i fondens faktablad. Jämför fonder som följer samma eller liknande index.
- Vilket index fonden följer. Två globalfonder kan skilja sig åt, till exempel genom att den ena tar med mindre bolag eller tillväxtmarknader.
- Hur väl fonden följer sitt index. En bra indexfond ska ligga nära indexets utveckling minus avgiften, år efter år.
- Valuta. En globalfond påverkas av hur kronan rör sig mot andra valutor. På lång sikt jämnar det ofta ut sig, men på kort sikt kan det märkas.
Hur många fonder behöver jag?
Färre än du tror. För många räcker en global indexfond långt. Vill du kan du komplettera med en Sverigefond eller en fond för tillväxtmarknader. Men fler fonder ger inte automatiskt bättre spridning, eftersom två globalfonder äger i stort sett samma bolag.
Är indexfonder riskfria?
Nej. En aktieindexfond svänger lika mycket som marknaden den följer. Under ett börsras kan den tappa en tredjedel eller mer av sitt värde. Spridningen skyddar mot att enskilda bolag går dåligt, inte mot att hela börsen faller.
Kan jag sälja när jag vill?
Ja, fonder handlas normalt varje bankdag och pengarna brukar komma in på kontot några dagar efter försäljningen.
Vad är skillnaden mellan en indexfond och en ETF?
En ETF är en börshandlad fond som köps och säljs som en aktie under dagen, ofta med courtage. En vanlig indexfond handlas en gång per dag till fondkursen, oftast utan courtage. För månadssparande är en vanlig fond oftast smidigast.
Se vad avgiften gör
Testa avgiftskalkylatorn och jämför en indexfond med en dyrare fond över 20–30 år.
Innehållet på Investera lite mera är allmän information och inte personlig finansiell rådgivning. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Pengar som placeras i fonder och aktier kan både öka och minska i värde, och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet.