Det känns bra när pengarna trillar in på kontot varje år utan att du behöver sälja något. Utdelningsaktier är populära bland svenska sparare, men utdelning är inga gratis pengar. Så här fungerar det.
Vad är utdelning?
När ett bolag går med vinst kan det antingen behålla pengarna för att växa eller dela ut en del till aktieägarna. De flesta svenska bolag delar ut en gång om året, efter årsstämman på våren. Vissa bolag, framför allt i USA, delar ut varje kvartal.
Utdelningen beslutas på stämman. Den som äger aktien vid stängning dagen före x-dagen får pengarna, som sedan betalas ut några dagar senare.
Varför utdelning inte är gratis
På x-dagen sjunker aktiekursen ungefär med utdelningens storlek. Pengarna flyttas alltså från bolaget till dig. Ditt totala värde är i stort sett detsamma direkt efter utdelningen, du har bara fått en del i kontanter. Det som räknas är totalavkastningen, alltså kursutvecklingen plus utdelningarna.
Direktavkastning
Direktavkastningen är utdelningen delad med aktiekursen. En aktie som kostar 200 kronor och delar ut 8 kronor har en direktavkastning på 4 procent. Var försiktig med väldigt höga siffror. Hög direktavkastning beror ibland på att kursen har rasat för att marknaden tror att utdelningen kommer att sänkas.
Saker att titta på
- Hur stor del av vinsten delas ut? Delar bolaget ut nästan hela vinsten finns lite utrymme kvar om det blir sämre tider.
- Har utdelningen varit stabil? Bolag som har höjt eller behållit utdelningen genom flera lågkonjunkturer brukar vara mer pålitliga.
- Hur ser skulderna ut? Ett bolag som lånar för att betala utdelning lever på lånad tid.
- Sprid riskerna. Utdelningsaktier finns ofta i samma branscher, som banker, fastigheter och industri. Det kan göra portföljen obalanserad.
Skatt på utdelning
På ett ISK eller i en kapitalförsäkring betalar du ingen skatt direkt på utdelningen. Den ingår i schablonbeskattningen. På en vanlig aktiedepå beskattas utdelningen med 30 procent.
På utländska aktier dras ofta källskatt i bolagets hemland. För amerikanska aktier är den normalt 15 procent om du har lämnat in blanketten W-8BEN via din bank. Läs mer i vår guide om ISK, KF och depå.
Utdelningsfonder
Vill du ha utdelningsbolag utan att välja dem själv finns fonder som fokuserar på utdelande bolag. Tänk på att en del sådana fonder har högre avgift än en vanlig indexfond, och att en bred indexfond redan innehåller många utdelningsbolag.
Innehållet på Investera lite mera är allmän information och inte personlig finansiell rådgivning. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Pengar som placeras i fonder och aktier kan både öka och minska i värde, och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet.
